FCPR Elevation Miriad Vie
Investir en fonds de fonds de Private Equity au sein d’une assurance-vie ou d’un PER pour accéder au meilleur du non-coté, dès quelques milliers d’euros.
Être contactéPoints clés
Accessibilité :
un accès à des opportunités réservées aux professionnels.
Diversification :
un portefeuille cible de 15 à 20 fonds professionnels construit autour de stratégies, millésimes, gérants, fonds ou sociétés.
Cadre assurance-vie :
la souplesse et le cadre fiscal de votre contrat d’assurance-vie.
Le Private Equity au sein d’une assurance-vie
TRI brut cible de 7 % par an
sur 5 ans glissants¹
5 ans
Durée de placement recommandée — parts bloquées pendant 5 ans
En fonction des assureurs
Investissement minimum
Brochure
FCPR Elevation Miriad Vie
(1) Objectif de performance non garanti ; fondé sur des hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion.
Stratégie d’investissement
Nous offrons la possibilité d’investir, au travers de votre assurance-vie, dans un portefeuille diversifié de fonds professionnels de capital investissement traditionnellement réservés aux institutionnels. Plusieurs dizaines de fonds sont nécessaires pour construire un portefeuille optimisé ; les fonds sont répartis entre fonds primaires (moteur principal de la performance potentielle) et fonds secondaires (qui réduisent la courbe en J et optimisent l’allocation du capital dans le temps). Le fonds peut investir dans des fonds gérés par Elevation Capital Partners, dans la limite de 20 % de la taille du fonds.
Les fonds primaires investissent directement dans des entreprises et contribuent à leur croissance. Historiquement plus performants en multiple, ils constituent le moteur principal de la performance potentielle du portefeuille (allocation cible : deux tiers).
Les fonds secondaires rachètent des parts d’investisseurs avant terme, sur des actifs matures parfois décotés, sans « courbe en J ». Ils optimisent l’allocation du capital dans le temps et réduisent la courbe en J des fonds primaires (allocation cible : un tiers).
Cycles économiques différents dans le temps : un mix des millésimes, parce qu’ils présentent des comportements différents dans le temps.
Dynamiques économiques différentes dans l’espace : parce que les dynamiques varient en fonction des zones, nous recherchons les champions partout où ils se trouvent.
Complémentarité des secteurs cibles et des performances potentielles : parce que les secteurs comme les stratégies se conduisent de manière distincte, nous suivons leur complémentarité.
Entreprises cibles PME & ETI : parce que mécaniquement, un fonds ne finance pas les mêmes entreprises selon sa taille, nous ne nous privons d’aucune opportunité.
Fonds primaires — le moteur principal
- Fonds primaires
- Fonds secondaires
Répartition donnée à titre d’exemple, reprise de la brochure du fonds : elle ne constitue pas une allocation cible.
Les atouts
FCPR Elevation Miriad Vie
Accès via l’assurance-vie
Le Private Equity intégré à votre contrat, pour un ticket d’entrée réduit.
Diversification
Un portefeuille réparti entre fonds primaires et secondaires, sur plusieurs dizaines de fonds.
Courbe en J atténuée
La poche de fonds secondaires accélère la création de valeur potentielle.
Cadre fiscal de l’assurance-vie
La souplesse et la fiscalité propres au contrat d’assurance-vie.
Principales caractéristiques
- Type
- Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR), régi par l’article L. 214-28 du Code monétaire et financier
- Classification SFDR
- Article 8
- Indicateur de risque (SRI)
- Zone géographique
- Europe, Amérique du Nord et accessoirement Asie
- Horizon
- Durée de placement recommandée ≈ 5 ans (durée de vie du fonds : 99 ans) Durée de blocage : 5 ans après la constitution
Le FCPR Elevation Miriad Vie est proposé comme unité de compte au sein de contrats d’assurance-vie ou de PER. Vous y souscrivez via votre contrat, pour un ticket réduit (quelques milliers d’euros selon les assureurs), et bénéficiez du cadre fiscal de l’assurance-vie ou du PER, tout en accédant à un portefeuille diversifié de fonds de Private Equity.
Avertissement & principaux risques
Communication à caractère promotionnel. L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que leur argent est bloqué pendant une durée de 5 ans à compter de la constitution du fonds. Le FCPR est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers, notamment un risque de perte en capital, un risque lié à l’investissement dans des fonds sous-jacents et un risque lié à la gestion discrétionnaire. Veuillez vous référer au document d’informations clés (DIC) et au règlement du fonds avant toute décision d’investissement.
- Risque de faible rentabilité ou de perte en capital
- La performance du fonds est directement liée à celle des fonds du portefeuille ; l’investisseur s’expose à un risque de faible rendement ou de perte partielle voire totale de son investissement.
- Risque de faible liquidité
- Le fonds est investi principalement dans des entités non cotées, très peu ou pas liquides ; la cession d’une participation peut s’avérer difficile, voire impossible.
- Risque lié à la période de blocage et aux rachats
- Le rachat des parts est bloqué pendant les cinq premières années suivant la constitution du fonds ; lors de l’exécution des rachats, il existe un risque de ne pas satisfaire l’intégralité des demandes.
- Risque de taux et de change
- Le fonds peut détenir des instruments libellés dans des devises autres que l’euro ; les fluctuations de change peuvent affecter sa performance.