Le private equity
expliqué clairement.
Qu'est-ce que le private equity ?
“Le private equity (ou capital-investissement) désigne l'investissement dans des entreprises non cotées en bourse. Contrairement aux actions cotées, il s'agit d'une prise de participation directe dans des PME, ETI ou projets immobiliers, avec un horizon d'investissement de 5 à 10 ans.
L'objectif : accompagner la croissance de ces sociétés et dégager une plus-value à la cession de la participation, redistribuée aux investisseurs.”
Comprendre le private equity, avec Elevation Académie
Glossaire
Tous les termes du private equity expliqués simplement.
Le parcours de votre investissement
De la souscription à la cession, comprendre en quatre étapes comment votre capital est confié, déployé et valorisé sur un horizon de 5 à 9 ans.
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La valeur se construit
DuréeVous percevez votre capital
À savoir
Pendant les premières années de l'investissement, la valeur de votre placement peut paraître stable, voire en retrait. C'est ce qu'on appelle la courbe en J : la création de valeur dans le non-coté se manifeste surtout lors des cessions. Investir en Private Equity implique un risque de perte en capital et un blocage de l'épargne sur la durée du fonds.
Quelle stratégie est faite pour vous ?
Capital-investissement, Fonds de Fonds ou Real Estate : comparez nos trois stratégies en fonction de votre profil, de votre horizon et de vos objectifs patrimoniaux.
Private Equity
Fonds de fonds
Real EstatePour mieux comprendre
Découvrez Elevation Capital PartnersLe ticket d'entrée dépend du fonds et de l'enveloppe choisis (compte-titres, assurance-vie, PER, PEA-PME). Pour les fonds grand public distribués (FCPR, SCPI…), l'investissement démarre à partir de quelques milliers d'euros ; il peut être plus élevé pour les fonds réservés aux investisseurs avertis (à partir de 100 000 €, ou 30 000 € selon conditions). Votre conseiller en gestion de patrimoine vous précise les conditions exactes du fonds qui vous concerne.
Cela dépend du véhicule choisi. Nos FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque) et notre SCPI sont accessibles à tous les investisseurs particuliers, sans condition d'agrément spécifique. Nos Fonds Professionnels de Capital Investissement (FPCI) sont en revanche réservés aux investisseurs avertis ou professionnels, selon les critères définis par la réglementation. Votre conseiller en gestion de patrimoine vérifie votre éligibilité au moment de la souscription.
Les fonds de Private Equity ne prévoient pas, en principe, de possibilité de retrait anticipé : votre capital reste investi jusqu'à la liquidation du fonds. Des cas de sortie exceptionnels (décès, invalidité, surendettement) sont prévus par le règlement de chaque fonds. C'est un placement à intégrer dans une allocation de long terme, sur une part d'épargne dont vous pouvez vous priver pendant plusieurs années.
La durée d'un investissement est généralement comprise entre 5 et 9 ans selon le fonds choisi. Les distributions interviennent au rythme des cessions des sociétés ou des actifs sous-jacents, principalement à partir de la 5e année et jusqu'à la liquidation du fonds.
Risques et avertissements
Investir en Private Equity, c'est s'engager sur le long terme dans une classe d'actif soumise à des risques spécifiques. Avant toute souscription, prenez le temps de bien les comprendre et d'en discuter avec votre conseiller en gestion de patrimoine.
Les principaux risques à connaître
- Risque de perte en capital
- Le Private Equity ne bénéficie d'aucune garantie en capital. La valeur de votre investissement peut diminuer, voire être nulle au terme du placement, en fonction de la performance des entreprises ou actifs sous-jacents.
- Risque d'illiquidité
- Votre capital est immobilisé pour toute la durée du fonds, généralement 5 à 8 ans. Aucun retrait anticipé n'est possible, sauf cas exceptionnels prévus par le règlement du fonds (décès, invalidité, surendettement notamment).
- Risque de valorisation
- Les actifs non cotés sont valorisés selon des méthodes internes auditées, mais moins fréquemment et moins liquides que celles des marchés cotés. La valeur estimée de votre investissement en cours de vie peut différer de la valeur effectivement réalisée à la sortie.
- Risque opérationnel
- La performance dépend directement de la qualité de gestion des entreprises ou actifs investis. Un retournement de marché, une difficulté stratégique ou opérationnelle peut affecter négativement la valorisation.
- Risque de durée
- Le Private Equity est un placement de long terme. Investir suppose de pouvoir se priver de cette épargne sur toute la durée du fonds, sans besoin de liquidité dans l'intervalle.
- Risque fiscal
- Le cadre fiscal applicable peut évoluer pendant la vie du placement. Les avantages fiscaux mentionnés à la souscription ne sont pas garantis dans le temps.
- Risque de change
- Pour les fonds investissant à l'international, les variations de devises peuvent affecter la performance, à la hausse comme à la baisse.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Investir en Private Equity comporte un risque de perte en capital. Ce placement est destiné à une partie seulement de votre patrimoine, pour laquelle vous n'avez pas besoin de liquidité à court ou moyen terme.
Avant toute souscription, prenez connaissance du Document d'Information Clé pour l'Investisseur (DICI) et du règlement du fonds concerné. Le profil de risque (indicateur SRI), les frais et les conditions d'éligibilité y sont précisés. L'accès à certains de nos fonds est réservé à des catégories spécifiques d'investisseurs (avertis ou professionnels).
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